Version : 10 mars 2025
Le présent avertissement sur les risques fait partie intégrante des Conditions générales de Hidden Road Partners CIV NL B.V., Gustav Mahlerplein 28, Unit 7.07, 1082 MA Amsterdam, Niederlande, immatriculée au Handelsregister der Kamer van Koophandel (KVK), Niederlande sous le numéro 83214941 (RSIN 862773775), placée sous la surveillance de l'Autoriteit Financiële Markten (AFM), Amsterdam. Il décrit les principaux risques des services proposés via le portail. Il ne peut présenter de manière exhaustive tous les risques imaginables. Veuillez lire intégralement cet avertissement avant de déposer des fonds ou de souscrire un produit et adressez vos questions à [email protected].
Avertissement général : les placements en crypto-actifs et dans les produits décrits ici peuvent entraîner la perte totale du capital investi. N'investissez que des fonds dont vous pouvez supporter la perte. La Société ne fournit pas de conseil en investissement ; tous les contenus du portail ont une vocation purement informative.
- Volatilité : les prix des crypto-actifs fluctuent fortement et peuvent chuter brutalement en peu de temps. Des pertes de plus de la moitié de la valeur en quelques jours se sont produites à plusieurs reprises par le passé.
- Perte totale : les crypto-actifs n'ont pas de valeur intrinsèque et ne comportent aucune obligation de paiement d'un émetteur. Leur valeur peut tomber à zéro.
- Liquidité : il peut exister des périodes durant lesquelles les crypto-actifs ne peuvent pas être vendus, ou seulement à des prix défavorables, par exemple en cas de suspension des négociations ou de défaillance d'une plateforme de négociation.
- Technologie et cyber-risques : les réseaux blockchain, les protocoles, les portefeuilles (wallets) et les plateformes de négociation peuvent subir des erreurs, des attaques, des bifurcations (forks) ou des pannes. La perte des clés privées entraîne la perte irrémédiable des crypto-actifs.
- Irréversibilité : les transactions sur une blockchain ne peuvent pas être annulées. Les transferts vers une adresse erronée ou via un réseau erroné sont définitifs.
- Conservation : vos crypto-actifs sont conservés par la Société elle-même et tenus séparés de son propre patrimoine ; les avoirs en euros sont déposés sur des comptes auprès d'établissements de crédit de l'UE. Vous supportez néanmoins le risque que la Société devienne insolvable ou soit victime d'une attaque contre sa gestion des clés ; en cas d'insolvabilité, la revendication de vos actifs peut prendre du temps.
- Évolutions réglementaires : le cadre juridique des crypto-actifs, en particulier le règlement (UE) 2023/1114 (MiCA), est en cours de mise en œuvre et peut évoluer. De nouvelles règles, obligations d'agrément, interdictions ou modifications fiscales peuvent affecter la valeur, la négociabilité ou la disponibilité des crypto-actifs et des services de la Société.
- Pas de protection des investisseurs comme pour les valeurs mobilières : les crypto-actifs ne relèvent pas de la garantie des dépôts ni, en règle générale, des systèmes d'indemnisation des investisseurs.
L'USDT (« Tether ») est un stablecoin censé être adossé au dollar américain. Cet adossement est assuré exclusivement par l'émetteur, qui est indépendant de la Société.
- Risque d'émetteur : l'insolvabilité, des sanctions, des mesures des autorités à l'encontre de l'émetteur ou l'arrêt du rachat peuvent avoir pour conséquence que l'USDT ne puisse plus être échangé contre des dollars américains.
- Risque de décrochage (depeg) : le prix de marché de l'USDT peut s'écarter temporairement ou durablement de la valeur d'un dollar américain.
- Risque lié aux réserves : la composition, la qualité et l'audit des réserves de l'émetteur échappent au contrôle de la Société. Une couverture insuffisante des réserves peut affecter la valeur de l'USDT.
- Risque de change : l'USDT est adossé au dollar américain. Pour les clients qui raisonnent en euros, il en résulte un risque de change supplémentaire.
- Risque réglementaire : en vertu de MiCA, les stablecoins sont soumis à des exigences d'agrément particulières. Si l'émetteur ne les remplit pas, la négociation ou l'utilisation dans l'UE peuvent être restreintes.
- Stratégie algorithmique : la stratégie d'investissement est pilotée par un modèle algorithmique assisté par IA. Les modèles reposent sur des hypothèses et des données historiques et peuvent prendre des décisions erronées ou génératrices de pertes dans des situations de marché inédites. Des erreurs logicielles et de données ne peuvent être exclues.
- Profil de risque fixe : la stratégie suit un profil de risque prédéfini et n'est pas adaptée individuellement à votre situation personnelle. Vérifiez vous-même si ce profil correspond à vos objectifs, à votre horizon de placement et à votre capacité à supporter des pertes.
- Aucune garantie : la Société est tenue à une mise en œuvre diligente de la stratégie, non à l'obtention d'un résultat déterminé. Il n'existe ni protection du capital ni rendement minimum.
- Le passé n'est pas un indicateur : les performances historiques ou calculées rétrospectivement ne permettent aucune conclusion sur les résultats futurs.
- Les calculs rétrospectifs ne sont pas des résultats : les trajectoires historiques ou modélisées de la stratégie présentées sur le portail sont des calculs. Dans la négociation réelle interviennent en outre les coûts de transaction, les écarts de cours (spreads), les délais d'exécution, les tensions de liquidité et les mouvements de prix entre la décision et l'exécution, de sorte que les résultats réels peuvent s'écarter des trajectoires calculées.
- Coûts de rééquilibrage : les rééquilibrages périodiques génèrent des coûts de transaction et de réseau ainsi que, le cas échéant, des opérations imposables qui réduisent le rendement.
- Risque de concentration : la stratégie est limitée aux crypto-actifs et est donc moins diversifiée qu'un portefeuille réparti entre plusieurs classes d'actifs.
- Risque bancaire : pour les dépôts à terme, les comptes rémunérés et les dépôts flexibles, vous concluez le contrat avec la banque partenaire. Si la banque devient insolvable, votre dépôt n'est protégé que dans les limites de la garantie des dépôts applicable à cette banque.
- Différences entre garanties des dépôts : au sein de l'UE, les dépôts sont en principe protégés jusqu'à 100 000 euros par déposant et par banque par le système national de garantie de l'État du siège de la banque (directive 2014/49/UE). Toutefois, la procédure, le délai de remboursement, la devise et la dotation financière des systèmes de garantie diffèrent d'un État à l'autre. Pour les banques hors UE, des niveaux de protection différents ou inférieurs peuvent s'appliquer. Les détails de la garantie de chaque banque partenaire figurent dans le document produit.
- Risque de taux et de durée : pour les dépôts à terme, le capital est bloqué pendant la durée ; un retrait anticipé est souvent exclu ou assorti d'une perte d'intérêts. Si les taux de marché augmentent, vous ne bénéficiez pas du surcroît de rendement.
- Risque de change : si le dépôt est libellé dans une devise étrangère, vous supportez le risque de change.
- Rôle d'intermédiaire : la Société ne répond ni de l'acceptation de votre demande, ni de la solvabilité de la banque, ni du remboursement du dépôt. La Société peut percevoir une rémunération des banques partenaires ; cela peut influencer la sélection et l'ordre des produits présentés.
- Traitement fiscal : les intérêts de dépôts à l'étranger sont imposables dans votre État de résidence ; des retenues à la source de l'État du siège de la banque sont possibles.
Les produits « Durée fixe », « Disponible quotidiennement » et « Combiné » sont des contrats entre vous et la Société. Ils sont libellés en USDT.
- Pas de garantie des dépôts : ces produits ne sont pas des dépôts bancaires et ne relèvent d'aucune garantie des dépôts, légale ou volontaire. Il n'existe aucun droit à l'encontre d'un système de garantie.
- Risque de contrepartie : votre créance est exclusivement dirigée contre la Société. Si la Société devient insolvable, vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital. Aucune sûreté n'est constituée en votre faveur, sauf disposition contraire du document produit.
- Pas de rendement garanti : les fourchettes de rendement indiquées sur le portail sont des valeurs cibles. Les rendements proviennent des bénéfices que la Société réalise en négociant des crypto-actifs et d'autres actifs. L'obtention de rendements, et leur montant, dépendent du résultat de négociation de la Société et des conditions de marché ; des pertes sur cette négociation peuvent conduire à l'absence totale de rendement.
- Risques liés à l'USDT : tous les risques décrits au § 2 s'appliquent pleinement. Les remboursements sont effectués en USDT ; la contre-valeur en euros au moment du remboursement peut être inférieure à celle du dépôt.
- Risque de liquidité : pour les produits à durée fixe, un remboursement anticipé est exclu ou n'est possible que dans les conditions du document produit. Même pour les produits « disponibles quotidiennement », la Société peut suspendre temporairement les paiements en cas de conditions de marché exceptionnelles ou d'exigences prudentielles, dans la mesure où le document produit le prévoit.
- Risque réglementaire : la qualification prudentielle de ces produits peut évoluer. Des injonctions des autorités peuvent entraîner la résiliation anticipée ou la modification des produits.
Les revenus et plus-values issus de crypto-actifs, de stablecoins, de dépôts et des produits de la Société peuvent être imposables dans votre État de résidence. Les réallocations au sein du portefeuille géré peuvent déclencher des opérations imposables même si aucun fonds ne vous est versé. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et peut évoluer. La Société ne fournit pas de conseil fiscal et n'acquitte pas d'impôts pour votre compte, sauf obligation légale. La Société peut être tenue de déclarer aux autorités fiscales des données relatives à vos transactions sur crypto-actifs (directive (UE) 2023/2226, DAC8).
- Disponibilité du portail : des opérations de maintenance, des pannes ou des attaques peuvent empêcher temporairement l'accès au portail et l'exécution des ordres.
- Sources de données : les données de cours et de marché proviennent de tiers, en particulier de Binance, et peuvent être retardées, incomplètes ou erronées.
- Identifiants de connexion : quiconque dispose de vos identifiants peut disposer de votre compte utilisateur. Protégez vos identifiants et activez les fonctions de sécurité disponibles.
- Risque de fraude : la Société communique exclusivement via le portail et via [email protected]. Elle ne vous contactera jamais par téléphone et ne vous demandera jamais vos identifiants. Méfiez-vous des messages se réclamant de la Société ou de la marque « CoinRoad » et vous invitant à effectuer des paiements vers d'autres adresses.
Avant l'activation du portefeuille géré, la Société procède à une évaluation de l'adéquation et recueille à cet effet des informations sur vos connaissances et votre expérience, votre situation financière et vos objectifs d'investissement. Pour les autres services, la Société ne vérifie pas si un produit est adéquat ou approprié pour vous personnellement, sauf si le document produit le prévoit expressément. Les descriptions, comparatifs, indicateurs et analyses rétrospectives du portail sont des informations générales et ne constituent pas une recommandation personnalisée. Au besoin, sollicitez un conseil juridique, fiscal ou financier indépendant.
Adressez vos réclamations par écrit à [email protected]. La Société répond en principe dans un délai d'un mois. Le traitement relève de Moritz Heise, membre de la direction. Si votre réclamation n'aboutit pas, vous pouvez saisir l'organisme de règlement extrajudiciaire des litiges (Kifid) dans les conditions prévues au § 21 des Conditions générales ; la voie judiciaire reste en tout état de cause ouverte.
Lors de l'inscription et avant la première utilisation de chaque produit, vous confirmez avoir lu et compris le présent avertissement sur les risques, connaître les risques, y compris la perte totale possible, et assumer ces risques sous votre propre responsabilité.
